上市公司加速布局
高盛研究报告显示,VR/AR产业市场规模2025年将达到1820亿美元,其中1100亿美元为硬件收入,720亿美元为软件领域。
A股市场多家上市公司加速布局VR/AR产业。 城市传媒( 行情 600229,买入)计划建立产业基金,实施产业并购,并在移动阅读、VR内容等领发力; 三七互娱( 行情 002555,买入)以下属控制企业智美网络科技有限公司作为投资主体,与加拿大VR游戏内容提供商Archiact Interactive Ltd.签署投资协议。 歌尔声学( 行情 002241,买入)、 华谊兄弟( 行情 300027,买入)、 光线传媒( 行情 300251,买入)、 奥飞娱乐( 行情 002292,买入)、 华策影视( 行情 300133,买入)、 暴风科技( 行情 300431,买入)等多家公司都在相关领域进行投资布局。
奥飞娱乐首席战略官李斌认为,VR/AR技术将改变泛娱乐产业格局。歌尔声学副总裁冯莉则表示,2020年VR硬件设备的出货量预计达到四千万台左右。硬件市场比例将逐渐下降,软件市场规模在2020年将与硬件趋同。公司作为上游AR/VR的设备软件硬件整体集成商,在产业已有多方布局。未来公司将推出具有眼球追踪、手势识别和3D音效功能的产品。今年底将推出4K OLED屏,包括PCVR的头戴设备、360度摄像头以及VR专用耳机。
HTC虚拟现实科技部门副总裁鲍永哲表示,率先发展起来的可能是VR直播或者是泛娱乐领域;经纬中国合伙人万浩基也认为,总体上VR/AR产业是一个基于娱乐、用户体验为主的核心场景,前期大部分的利润将集中在以游戏和视频为代表的娱乐领域。
多领域具投资机会
业内人士表示,AR/VR技术将在游戏、影视、娱乐行业最先开始规模应用。在房地产、零售、教育、军事、工程设计、 医疗健康（爱基,净值,资讯）等领域,将随着相关主体的不断推动应用逐渐铺开。
对于VR/AR产业的商业模式,包括硬件、内容、服务供应商等,经纬中国合伙人万浩基认为,现阶段硬件市场的竞争激烈。具体看,硬件分为两种类型:包括专业类和移动类。专业类设备品牌包括HTC、Oculus、三星GEar等,对硬件技术要求更高。移动类硬件主要是手机领域。尽管手机的VR体验只能达到专业设备效果的30%-50%,但普及化程度高,这将加速手机产业的技术升级。
暴风魔镜CEO黄晓杰认为,移动VR设备有较大的发展空间。目前全球只有1%的电脑能运行PCVR,该电脑需要高配置显卡;而移动设备则需要5寸屏以上的手机。PCVR的头显设备价格昂贵,而移动VR设备价格比较便宜,尽管现阶段移动VR的体验不如PC好,未来VR硬件设备的格局中,90%的市场是属于移动领域。
相较于硬件领域,内容、平台交互、垂直领域解决方案等有较大的投资机会。万浩基表示,内容方面可以细分成游戏内容、视频内容、电影内容等;VR/AR内容带来的如360度的视频需要的码流更大,新的内容也需要互动的模式;随着VR/AR技术逐渐渗透,不同垂直领域的解决方案供应商将得到更多B2B的商业机会,如提供会议VR直播解决方案等。
政策助力产业发展
一级市场方面,VR/AR产业链上相关公司正在加速孵化。 中关村( 行情 000931,买入)管委会副主任宣鸿介绍,近年来清华大学、北京大学、北京师范大学、中科院计算所、自动化所、电子所等科研机构为VR技术的创新发展储备了大量的人才和技术积淀。
北京市经济和信息化委员会委员姜广智表示,从产业角度看,北京市高度重视VR/AR产业发展,将对产业链进行全面调研。未来可能会出现一波新的VR产品,形成一批新兴企业,VR/AR产业发展和北京市战略以及“中国制造2025”总体部署都是一致的。
宣鸿表示,智能 机器人( 行情 300024,买入)的政策最近就要发布,将涉及到VR/AR产业各个方面,从支持前沿技术研发、科技成果转化和产业化及标准的建设等,围绕VR/AR产业生态环境提供政策方面的支持。
多位投资人表示,对于创业项目的关注点在于用户体验,因为项目产品最终能否爆发,主要在于用户体验。此外,产品能否大规模延伸也是重要的一个方面。
恒信移动( 行情 300081,买入)牵手美VR内容商
4月16日,恒信移动与美国The Virtual Reality Company举行合作签约仪式。恒信移动董事长孟宪民表示,除获得VRC创造的内容在国内为期两年的排他性分销权外,公司还将结合VRC的创作优势与公司拟收购的东方梦幻的IP资源等,发力VR内容领域。
根据此前公告,公司拟使用自有资金2270万美元购买VRC的19.20%股权,并成为其第一大股东。财务数据显示,截至去年底,VRC所有者权益合计为-133.51万美元,其2015年营收和净利润分别为252.19万美元、-133.25万美元。对于本次高估值投资,孟宪民对中国证券报记者表示,公司投资的是VRC在VR领域的内容创作经验和国际资源优势,财务数据并没有反映出行业发展前景。
