运营商半年报PK：移动增长放缓 3G成格局均衡器

8月中下旬，国内三大电信运营商相继公布了2012年上半年度财报。又到了每年的这个时候，自然又是几家欢喜几家愁。中国电信(微博)、中国联通(微博)可能依然在感叹：“撼山易，撼中移动难！”而中国移动(微博)傲视群雄的时候，是不是也会有些许的担忧：我的未来会是怎样？

霸主依旧，但疲态已现

根据三大运营商发布的半年运营数据显示，今年上半年，中国移动实现净利润622亿元，而中国电信、中国联通则分别为88.14亿元和34.3亿元。也就是说，中国电信和联通的利润总和仅为移动的1/5。

如果单纯地从利润来看，我们不得不感慨中国移动依旧处在国内三大运营商的霸主地位，中国移动在国内电信市场“一家独大”的局面仍在持续。

但我们还应看到，中国移动今年上半年营收和利润的同比增长率仅为6.6%和1.5%，而这两项数据在去年同期分别是8.8%和6.3%。因此，业界不禁高呼：“一头大象，终于放缓了前进的脚步。”

曾创下“大象快跑”发展奇迹的中国移动，长期以来，已让人们习惯了它的“神奇”，高歌猛进的发展态势似乎是中国移动永恒不变的基因，是不受任何因素制约的独立事件。但是，企业的发展要符合市场经济的规律，再强壮的大象也不能脱离自然法则的约束。

过去几年，中国移动连续实现利润的高速增长，依靠的正是其当时处于移动语音代替固话语音的大时代背景下。超过60万个基站，让中国移动成为全球网络覆盖最好的运营商，6亿之多的用户，则让它可以在规模经营上得心应手。

而如今的相对减速，除去国内移动通信市场已趋近于饱和、行业竞争加剧等原因外，移动互联网的兴起，数据流量的需求大于移动语音已是大势所趋，中国移动不得不承受着移动互联网带来的产业价值转移的“阵痛”。

北京邮电大学教授曾剑秋曾表示，流量经营正成为运营商新的转型焦点，从关注话务量到关注流量，表明运营商的转型已走向深入。三大运营商中，中国移动的网络对于数据流量的承载能力是最弱的。尽管中国移动已经着力经营移动数据业务，但无线上网业务营运收入仅为11%，相对落后于中国联通的30.9%和中国电信的14%。

对此，中国移动董事长奚国华今年年初就给出这样的判断：“ICT产业正迎来一场颠覆性的革命，行业价值逐步从运营商为价值链核心转变为运营商、互联网服务商、终端厂商等多元化竞合。”

行业价值的转移，迫使中国移动逐渐退出了高增长时代，昔日霸主的荣光也许只能出现在中国移动未来的回忆之中。

3G已成格局均衡器

自从2008年电信重组以来，业内最希望看到的就是运营商格局实现平衡。从今年财报来看，格局平衡似乎正在逐渐成为现实。

中国移动虽然借着2G网络优势的巨大惯性保持“龙头”地位和较高利润率，但语音时代的日薄西山，已经成为不争的事实，而中国联通和中国电信在3G网络业务方面的优势已经开始显现。

自从3G牌照发放以来，三大运营商不断加大在网络上的投入，以移动互联网为契机，通过多元化的业务与丰富的移动应用，提升3G渗透率。特别是智能终端门槛的降低以及3G资费的下调，激发了用户的转网率与消费热情。

统计显示，今年上半年，全国移动电话用户累计净增6572.7万户，其中，3G用户净增4733万户，达到1.75亿户，渗透率达到16.7%。

更重要的是，在3G用户规模化发展中，运营商之间的市场格局逐步趋于均衡。最新数据显示，在现有国内1.75亿3G用户中，中国移动3G用户占比为38%，中国电信占比为29%，中国联通占比为33%，三大电信运营商基本上实现“三分天下”，差距并不明显。

此外，在移动互联网用户分布方面，中国移动虽然仍以62.4%的市场份额稳居运营商首位，但份额持续下降，环比下降1.4%，同比下降16%，而中国电信和中国联通的份额则持续增长。Android、iOS用户份额方面，中国移动的优势更是微弱，仅为41%，中国电信则依靠在3G端的发力，以32.1%的市场份额位居第二。

“龙头”在下降，“龙尾”在提升。传统业务市场的“一家独大”与新兴业务市场的“三足鼎立”对比益发鲜明，未来运营商的格局将恢复平衡，似乎只是时间问题。

3G功不可没！

终端决战3G战场

国内3G市场已经开始呈现爆发式的增长，三大运营商在3G上的竞争逐渐确立了三足鼎立的均衡格局，竞争更加激烈，也更加胶着。三大运营商的负责人，也在不同的场合表示过，终端的销售状况很大程度上将直接决定3G用户的增量。为此，三大运营商在今年也纷纷调整终端市场布局。

今年上半年，中国移动、中国电信、中国联通的3G用户增长分别为1587万户、1467万户、1751万户，同比均有所增长。业内人士称，3G用户数的大幅增长，幕后重要推手可能是今年以来智能手机的大幅降价。

随着智能手机生产成本的降低，各大手机厂商竞争加剧，互联网企业不断涌入，不少山寨机也蠢蠢欲动想分“智能”的一杯羹，智能机已经不再是“奢侈品”，竞争的压力让智能机的价格一再触及底线。

自从今年3月份以来，千元智能机的售价不断降低，甚至出现了不少500至700元左右的机型，智能机百元时代似乎已经不再遥远。受此影响，三大运营商的3G用户也在不断增加。有业内人士表示，目前运营商集采已经使得智能手机价格进入敏感区，今年国内市场智能机将快速普及，3G也将迎来井喷时代。

国产品牌手机在上半年中表现突出，国际品牌除三星和苹果仍然具有较大的吸引力外，国产品牌较低的价格、便利的销售渠道和完善的售后服务成为大多数中国手机用户换机的首选。

电信业专家项立刚(微博)认为，充分竞争给消费者带来了好处，但却使手机厂商陷入了困境，只有运营商更愿意去补贴低价位终端。

目前，三大运营商都在利用终端、资费等手段，不断降低3G消费门槛，推动2G用户向3G迁移。电信专家付亮(微博)表示，三大运营商的3G用户占比均已超过10%，其中电信的3G用户更达到25%以上。种种信号表明，3G时代拐点已过，覆盖规模正在稳步推进。

中国联通负责人在全球互联网大会上表示，今年全年的3G用户目标为超过9000万户，截至6月份联通3G用户达到5753万户，要想达到年初的目标，下半年平均每月新增3G用户数量需达到540万户，而带动这一数据提升的重要动力也是源自终端的销量。

在今年6月举行的中国电信2012年天翼终端交易会上，中国电信董事长王晓初指出，2012年天翼智能手机集采的规模在4000万部左右，智能手机采购规模扩大、款式增多，中国电信的手机补贴策略逐渐向千元智能机倾斜。

中国移动总裁李跃曾表示，千元智能手机是支撑中国移动未来发展的新动力，中国移动计划从去年的172亿元提高至今年的200亿元，其中大部分是千元3G智能手机。中国移动今年3G净增长目标位3000万户，从目前发展情况来看，前6个月新增3G用户累计为1586.7万户，TD终端销售1400万部，完成这一目标应该不难。

在3G用户补贴方面，中国移动上半年用于TD手机补贴额约为113亿元，全年目标260亿元。中国电信上半年手机补贴115.4亿人民币，同比增长50.2%。中国联通上半年3G手机补贴成本35.2亿元，预计全年额度将于去年的58亿保持平齐。

有分析人士认为，TD终端瓶颈一直是中移动3G市场拓展处处受限的一大重要因素。无论是高端明星级的终端，还是千元级别的中级终端，与电信CDMA、联通WCDMA产业链相比，TD终端产业链显然无法同日而语。中国移动唯一的做法就是要加大终端补贴力度，以补贴拉动用户增长。

总体来说，运营商“三剑客”未来将在3G市场中角力，已经不言而喻，而中国电信和中国联通欲后来居上之心，昭然若揭。这场运营商之间的三国杀，未来走势如何，依然迷雾重重。