停牌6个多月的湖南电广传媒股份有限公司（电广传媒，000917）,昨天晚间终于披露资产重组预案，公司股票自7月6日开市起复牌。
电广传媒昨晚披露的预案显示，将通过发行股份吸收合并湖南省惠心有线网络有限公司（以下简称“惠心公司”）、湖南省惠德有线网络有限公司（以下简称“惠德公司”）、湖南省惠悦有线网络有限公司（以下简称“惠悦公司”）和湖南省惠润有线网络有限公司（以下简称“惠润公司”）四家公司。
上述四家公司为湖南省64家地方广电局股东以其所持的有湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司（以下简称“湖南有线集团”）38%股权和33家地方广电局股东以其各自持有的地方网络公司股权增资设立的。本次方案共涉及97家地方广电局股东。
拟购资产估值14.34亿
公告显示，电广传媒自2007年着手整合湖南省内有线电视网络，采用的整合步骤是：电广传媒与地方广电局成立地方网络公司，之后组建湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司，收购地方网络公司。
截至2010年末，电广传媒已直接和间接持有湖南有线集团约62%股权，64家局方股东持有湖南有线集团剩余38%股权。湖南有线集团全资控股64家地方网络公司。除湖南有线集团，电广传媒和33家局方股东共同成立33家地方网络公司，负责运营所在地的有线电视网络传输业务。
经97家地方广电局所在地国资/财政部门及地方政府批准，97家地方广电局以现金或股票方式向电广传媒出售其所持有的有线集团及33家地方网络公司股权，根据《上市公司证券发行管理办法》第37条，非公开发行股票的特定对象应不超过十名，本次交易中，电广传媒先设立惠心公司、惠德公司、惠悦公司、惠润公司等四家公司，97家地方广电局将所持有的有线集团及33家地方网络公司股权增资进入四家公司，然后电广传媒对四家公司进行换股吸收合并，从而最终实现97家地方广电局持有上市公司股票。
根据电广传媒与惠心公司、惠德公司、惠悦公司、惠润公司签订的《合并框架协议》，公司拟通过向惠心公司、惠德公司、惠悦公司、惠润公司等四家公司的全部股东（除本公司外）发行股份方式，吸收合并惠心公司、惠德公司、惠悦公司、惠润公司等四家公司。电广传媒将发行5247.6万股股份，发行价格为25.67元/股。
吸收合并完成后，电广传媒作为存续主体，承接惠心公司、惠德公司、惠悦公司和惠润公司的全部资产、负债、业务、人员，上述四家公司将予以注销。
以2011年5月31日为基准日，被吸并方惠心公司、惠德公司、惠悦公司、惠润公司等四家公司全部股权价值预估值约为14.34亿元，增值率为49.57%。
异议股东可选择现金对价
本次交易完成后，湖南有线集团和33家地方网络公司将成为电广传媒全资子公司，将实现湖南省除中信国安(000839)四市一县外，有线电视网络深度整合。
此次交易尚需获得电广传媒及吸收合并的四家公司的董事会、股东大会审议通过；相关事项所涉及的国有股权尚需取得局方股东所属国有资产监督管理机关的批准；并获得湖南省国资主管部门、国家广电总局、中宣部及中国证监会的核准。
在本次换股吸收合并方案经电广传媒及惠心公司、惠德公司、惠悦公司、惠润公司等四家公司股东大会/股东会和中国证监会等相关政府部门批准后，在电广传媒审议本次合并的股东大会上对本次换股吸收合并议案投出有效反对票的电广传媒股东，有权在电广传媒确定的申报期内，按照规定的方式、程序向电广传媒申报行使异议股份收购请求权。
对有效申报并同意接受收购价格的异议股东，可向电广传媒提出收购其股份的要求，也可向电广传媒安排的第三方提出收购其股份的要求，电广传媒或第三方将向其支付现金对价，具体价格为人民币25.67元/股。
电广传媒自2010年12月27日起停牌，停牌前报收24.4元/股。
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