电子信息板块如日中天 三网融合概念看涨

这两天大盘继续盘整，电子信息板块却如日中天，其中，三网融合在利好中成为昨天的当红炸子鸡，板块个股几乎全线上涨。工信部官员10月28日表示，三网融合稳步推进，全国已有20多个省开展了互联网协议电视(IPTV)和有线电视互联网接入的商业应用。

　　资金抢筹电子信息股

　　随着十二五规划的出台，新兴产业的行情正在如火如荼地进行，稀土永磁、物联网、科技类股票继续强势正说明了市场的资金正在围绕新兴产业这一主题不断地寻找着机会。近两天，电子信息板块接棒。

　　w ind统计显示，尽管大盘昨日振荡整理，但三网融合、稀土永磁、卫星导航、物联网、锂电池、移动支付、新材料、云计算、3G、网游、数字电视、智能电网等跟电子信息相关的概念板块均强势飘红。

　　资金早已埋伏好。广州万隆10月28日的统计数据显示，电子信息板块从资金结构分析发现超级机构、机构有较大比例加仓，前期该板块涨幅较小，有一定的补涨空间。其中，净流入较大的个股有：天通股份、莱宝高科、风华高科、深天马A、法拉电子、大族激光、华东科技、超声电子、华微电子、横店东磁、华天科技。

　　“近期电子信息板块一直没有启动，刚刚起步的很多个股都有机会，像法拉电子、风华高科、莱宝高科、超声电子等股票后市依然看好。”中国证券业协会分析师李亚东认为，操作上建议投资者谨慎做多强势股，做好调仓换股的准备，布局新一轮的行情，大盘在3000点上下需要盘整一段时间，做好板块轮换和波段操作会有不错收益，对前期涨幅较大的煤炭、有色适当减仓，对没有启动的医药、电子信息可以继续关注，逢低参与。

　　三网融合概念崛起

　　在电子信息板块中，三网融合概念上周五最受宠，板块个股近乎全线上涨，其中部分个股大幅上扬。广电网络、天威视讯、航天信息、二六三涨停，歌华有线、中视传媒、远望谷、博瑞传播、华星创业、出版传媒、卫士通等等个股也表现强势。

　　据悉，全国已有20多个省开展了互联网协议电视(IPT V )和有线电视互联网接入的商业应用，IPT V用户已超过500万，有线电视互联网接入用户达到500万，手机电视月使用用户已突破600万。

　　在三网融合中，民生证券分析师张彤宇最看好有线电视行业。他认为，有线电视行业价值景气拐点将出现在2011年，行业整体至少会有30%的收入增长。另外，下一代广播电视网(N G B)及三网融合，均属于新一代信息技术，是战略性新兴产业之一，在“十二五”规划中占据举足轻重的地位。依次推荐电广传媒、歌华有线、天威视讯、东方明珠、广电网络、中信国安、武汉塑料。

　　大同证券分析师付永翀认为，IPT V应该是未来发展的一个主要方向，将有效地把国内的网络用户延伸到电视观众，这个市场的发展十分看好，目前网通、电信、央视纷纷加入IPT V市场的竞争。因此相关的公司将从中受益，比如拥有自身资源的网络提供商中信国安、电广传媒等。同时，一些硬件设备供给商，比如大唐电信等也将从中受益。

　　个股关注

　　歌华有线、天威视讯前期涨幅不大

　　在该板块中，有地区垄断优势而且前期还没怎么涨的歌华有线、天威视讯或可以关注。

　　歌华有线是唯一一家负责北京地区有线广播电视网络建设开发、经营、管理和维护的网络运营商，根据基金三季报，共3家主力机构持有歌华有线，持仓量总计3607.61万股，占流通A股3.4%，包括诺安旗下两只基金和上投摩根旗下一只基金。

　　华融证券李振宇认为，参照美国最大有线电视网络运营商Comcast公司2009年宽带业务用户的占比，若歌华有线宽带用户达到相同比例，则或意味着每年约26.89亿元的收入，为公司09年整体营收的约1 .8倍，目标价18.88元。

　　“天威视讯的亮点应在关外整合。我们预计关外拥有150万-200万待整合用户，根据深圳三网融合试点启动规划，到三网融合试点2012年结束，预计整个深圳地区有线数字用户将达到300万用户，高清数字用户达到180万用户。我们预计关外有线网络整合越来越近，公司股票会出现较好的交易机会。”中信证券分析师皮舜给予该股33.6元的目标价。