机顶盒企业的伤痛

“做机顶盒挣钱太不容易了!”三网融合试点方案定论后,作为与数字电视“天生派对”的机顶盒产业，必将是广电与电信未来业务竞争与融合的交集点而成为“黑金”。机顶盒制造商本应欢喜，此时却发出这样无奈的感慨，原因何在?

国内市场规模

目前，我国仍是全球最大的机顶盒生产国和领先的机顶盒设计中心。iSuppli报告2009年国内机顶盒出货总量1.605亿台，较上年l.234亿增长30％；其中有线机顶盒国内出货数l710.7万台，较上年增加372.1万台。

2010年我国数字电视用户将达9800万。国内IPTV、高清、DVR、双模等高端机顶盒的市场需求开始萌动，加上地面数字电视、直播卫星产业，机顶盒市场在2010年将迎来全面发展的机遇。珠三角已形成了机顶盒的成熟产业群。但预计2010年机顶盒出货总量将下降10％至1.442亿台，主要是国内 ABS—S市场快速下滑以及美国地面机顶盒外销出货量下降(ABS—S是我国开发的卫星广播系统)。

格兰《2010国内机顶盒产业报告》称：2009年末我国有线机顶盒市场保有量超过7200万台。2009年国内机顶盒出货量首次以内销为主，内销 60％，外销40％。机顶盒主要来自于长虹、九洲、创维、银河、天柏、同洲、九联、杭摩、通广、佳彩、新大陆、金网通、康佳、九联等企业，这l4家公司累计出货量占到国内有线机顶盒总量的70％以上，也包括台湾在大陆工厂的数量，如台湾百一公司2009年生产450台机顶盒，其中121万台销往印度。预计 2010年国内有线机顶盒市场保有量超过9000万台，新增量达2500万台；到2012年底，国内有线机顶盒保有量l.5亿台。

国内机顶盒市场的强劲与液晶电视的增长有很大关系。2009年国内液晶电视市场达到2800万台，比2008年1300万台增长115％，预计2010年达3900万台。推动国内机顶盒与数字电视市场迅猛增长因素：政府鼓励家电下乡，政府购买液晶面板以刺激国内产能和通过形成规模经济来降低市场价格，全国从模拟转向数字传播。

iSuppli预计2010年IPTV用户将跃增N850万台，是2009年440万台的两倍；到2014年将达3170万台；2010年国内高清机顶盒出货量增长到120万台，比2009年的41万台增加192％；预计2014年出货量将上升到340万台。2010年国内市场IPTV机顶盒出货量将比 2009年增长136.8％，从190万台上升至450万台；到2014年底增长率将为33％。

iSuppli认为国内有线高清在2010—2011年仍将是机顶盒的利基市场。如北京歌华有线2009年发展30万有线高清电视用户，计划2010年发展100万用户。北京市政府为每台机顶盒提供300元的补贴。长虹和创维成为主要供应商，ST及美国博通提供高清机顶盒所用的半导体。我国有线高清数字电视用户超过l00万户，主要分布在北京、深圳、广西、东莞、上海等地区，预计2010年剌哿达300万台。台湾“行政院”也通过《数位汇流发展方案》，决定从2012年起补助低收入家庭安装数字机顶盒。

内销机顶盒以基本配置的机顶盒为主。高端机顶盒已经从萌芽期走向起步期，价格上有比较大的调整，市场主要集中在广东、北京、上海、浙江等地区。

国际市场规模

2010年全球数字电视用户保有量4.76亿户，机顶盒出货量达l.99亿台，其中以卫星机顶盒及有线机顶盒为主。预计2010年全球机顶盒收入7.7亿美元。2010年我国机顶盒出口将达6500万台，预计收入达2亿美元以上；美国模拟电视广播终结，世界各地向数字电视的过渡在不同程度上接近完成，将影响2010年和2011年整体机顶盒出口量，出口量将在2012年开始回升，届时地面机顶盒下降将被有线和卫星机顶盒的增长所抵消。

欧盟资讯科技观测组织(EITO)预测，2010年欧盟机顶盒市场将增长9.6％至22亿欧元，欧盟售出的数量将比上年增长6.3％，达3200万台。法国、德国、意大利的机顶盒市场分别将增长86％、38％、29％，金额分别达3.2亿欧元、7.2亿欧元、5.0亿欧元；英国和西班牙早已在很大程度上完成了电视数字化进程，机顶盒的销售额都将出现32％的下滑，预计英国、西班牙分别将下降到l.6亿欧元、l.05亿欧元。

2010年，除了数字化接收方式的转变外，还有三个主要因素刺激了数字机顶盒的需求。一是电视和互联网正向混合电视的方向融合，丰富了电视的内容；二是有线电视和卫星推动了高清电视的普及；三是数字机顶盒与数字硬盘播放器组合，方便录下电视节目。

外销机顶盒以卫星机顶盒和地面机顶盒为主。卫星机顶盒出口量最大，主要销往美国、印度、阿联酋、德国、埃及、罗马尼亚等国家。地面机顶盒集中在欧洲、南美洲；DVB—T地面机顶盒主要销往欧洲和中东地区，ATSC机顶盒主要是销往美国和加拿大。

制造商切肤之痛

从国内国际市场上看机顶盒销售形势应是一片大好，为什么国内机顶盒制造商会感叹“做机顶盒挣钱太不容易了!”

2008年5月，广东省委省政府下发了《关于推进产业转移和劳动力转移的决定》。深圳响应决定，通过发展异地工业园等形式，推进低端产业有序转移，从加工贸易转向了腾出土地空[FS:Page]间与资源，大力发展生物、新能源、互联网三大战略性新产业，到2015年发展到6500亿元的城市发展战略。EMS代工厂已得不到地方政府的政策支持。

在机顶盒产业价值链中，EMS代工厂处于价值链的最末端，无力同采购商进行价格谈判，只有通过收取很少的加工费赚取微薄的利润，还要负责报关、物流、成品保管，而交货时间却从原来的60多天缩短到25天。

人民币汇率已从2010年初的6.8282升到8月中旬的6.7685，深圳关外的最低工资从900元／月上涨到1100元／月(深训规定每两年上调一次最低工资)，涨幅达22.22％；厂房及宿舍的租金每年以5—10％的速度上涨。EMS代工厂在深圳的发展得不到支持，尤其是专注于机顶盒业务的纯代工厂生存将会更加艰辛。

内销之痒

1、身陷资金困局

机顶盒造出来卖给运营商、运营商免费赠送给用户，让机顶盒企业陷入“薄利却无法多销”的困境。尤其是国内广电采购的分期付款方式，使得机顶盒企业不堪重负。例如：

金亚科技(证券代码300028)向广电运营商提供产品，采用未来较长时期内与运营商收视费分成的方式进行销售(具有融资性质的分期收款销售模式)。 2006年末、2007年末、2008年末、2009上半年，应收账款分别为4128.74万元、4191.90万元、7424.25万元、 8417.38万元，占公司总资产比例分别为26.34％、l7.28％、25.23％、23.12％。

天柏(香港上市)2009上半年应收账款4.8亿港元(其中0—6个月2.1亿港元，7—12个月l.2亿港元，超过12个月1.5亿港元)；2008年底应收账款4.5亿港元(其中0—6个月2.0亿港元，7—12个月l.4亿港元，超过l2个月的1.1亿港元)。天柏机顶盒业务对巨额应收账款难辞其咎。天柏每年制造250一一300万台机顶盒，为了销售这些产品，每年要积累7—8亿港元的应收账款。

国内大部分运营商都未能实现规模赢利，导致机顶盒账期越来越长。早期企业应收账款周期3—6月，但现在为3--5年。广电采购的三种付款方式中，几乎都要借助金融机构分期付款。拖欠账款成了有线数字电视业“行规”。为了占领市场，机顶盒生产商只能选择默默忍受。机顶盒的利润不足l0％，9个月付账期，扣除银行利息，企业直接损失5％利润。

2、产品线千差万别

由于地方区域网络的不同，各网络运营商选择不同的设备，国内机顶盒市场上分散的CA系统，不同的SMS、数据广播系统、浏览器、中间件等搭建的千差万别，机顶盒在设计时需要量身定制，造成国内有线数字电视机顶盒产品线过于复杂，导致了机顶盒生产商不得不型号多、批量小的安排，生产效率难以提高，成本不断加大。

3、基本型为主

出于免费赠送成本考虑，大多运营商选择低端基本型机顶盒，产业附加值太低。地面、卫星以及IP数字机顶盒由于产业尚未成熟，基本型机顶盒仍然作为市场主推产品，由于已经有300多家企业投入到机顶盒市场，基本型机顶盒已接近零利润。

4、关系资源

各地有线运营商采用招标的方式选择机顶盒供应商，使得国内的机顶盒市场存在地域分割的特性，目前尚未形成绝对的领导厂商。竞争者数目众多使得机顶盒生产商对客户的议价能力比较有限。进入地方机顶盒市场的主要壁垒在于与地方有线运营商的关系资源。

5、二百亿成本

前些年各地广电运营商累计耗资200多亿元，送出6000多万台标清单向机顶盒。近两年标清转高清、单向变双向，老式机顶盒将提前“下岗”。若要完成后期全部整转，还需1000亿投资。用提高有线网络收费标准的方式慢慢消化免费机顶盒带来的成本是运营商的必选之路，可是数字电视收费却屡遭非议。受此牵连，资金告急的运营商在采购新机顶盒时必然狠压采购价，甚至拖欠货款。

6、难进家电卖场

机顶盒虽算家电产品，却带有强烈运营商属性，家电卖场中“数字一体机”叫好却难卖好就是佐证。消费者可以从运营商处获得免费机顶盒，何必去买?

国内市场竞争越来越激烈，价格也越来越低，如果没有一定的实力，很难持续运营。

海外之痛

同洲电子2009半年报9.5亿的营业收入中有5亿来自海外。银河电子海外的销售比重超过50％。海外市场的销售收入是国内机顶盒企业运营的重要支撑。在进军海外市场中，又面临“四痛”：

1、专利追缴之痛

欧洲MPEG一2组织对全球范围内机顶盒DVB—T技术应用侵权行为进行追究，对我国机顶盒企业要求收取专利费2.5美元，台，并追溯到2000年，而机顶盒出口的整机[FS:Page]利润仅l0一2.5美元／台。欧洲方面曾提出按“打包”方式，价格300万美元／年。

国内机顶盒出口到欧盟的大多数是DVB—S机顶盒。倘若DVB—S仿效DVB—T来收取专利费，则是最严峻的挑战，更可能引发美国ATSC、日本ISDB—T等对机顶盒的“专利大潮”。为了避免海关扣货的风险，已有企业不得不与专利持有人进行谈判。

2、入场检验之痛

机顶盒要进入沃尔玛、百思买(Best—Buy)、麦德龙(METRO)、德国LIDL、英国特易购(TESCO)这类大型超市，或者为跨国公司贴牌，必须通过两种方式的“验厂”：

①企业社会责任标准认证(第三方认证)

企业社会责任体系制定方授权中立的第三方机构对申请企业审查，标准有SA8000(所有行业)、EICC(电子行业)、欧洲大陆地区BSCI（所有行业)、法国ICS(零售行业)、英国ETI(所有行业)等。

从事第三方认证的公司主要有：SGS(通标标准技术公司)、英国BSI(英国标准学会)、德国TüV(德国莱茵技术监护顾问公司)、CQC(中国质量认证中心)、法国BVQI(BUREAU必维国际检验集团)、XQC(中国新时代质量体系认证中心)等。

②客户方标准审核(第二方认证)

跨国公司按照自己制定的《企业行为守则》，主要是劳工标准的执行情况进行直接审查，如沃尔玛ES、飞利浦UAT一534／PSCS(飞利浦供应链安全管理体系)、百思买(Best—Buy)、麦德龙(METRO)、德国LIDL、英国特易购(TESCO)等。

两种认证都是以国际劳工标准为依据，要求EMS企业在劳工标准和工人生活条件等方面承担规定义务。第二方认证覆盖范围和影响面大，第三方认证的标准和审查更加全面。

高额的验厂费用和达标费用使企业难以承受。在接定单前，企业根据认证标准进行达标整改。第一次验厂免费，如果不合格，限期整改。第二次收500—1000美元，如没通过，再给一次机会，仍要收费。第三次通不过就取消定单。、企业几乎没有一次性通过的。

2005年，全球有141家企业永久性失去了为沃尔玛供应产品的资格。沃尔玛对在华工厂的验厂频率也从每年1次提升至每年4次。2006年8月对浙江义乌70家企业的验厂，通过的仅为两家，绝大部分被沃尔玛亮了黄灯。

珠三角和长三角的EMS企业对“验厂”都十分重视，投入大量的人力物力，成立人权验厂部、验厂事务部；认证费用1000人规模的企业收费20万，1500 人企业收费23万元；每半年复审一次，每次复审另缴费用，认证有效期三年，三年后要重新申请；企业一般都有三个以上的客户，用于专门负责验厂的人员和改善条件的费用造成的负担很重。

3、资质审核之痛

出口ESM代工企业需要取得出口体系审核的资质有：

④IECQ QC 080000由国际电工技术委员(IEC)下国际电子零件认证制度(IECQ)所核准的有害物质管理(HSPM)标准，包括欧洲议会2002／95／EC指令要求和电子设备中限制使用某些有害物质指令(RoHS)内的使用限制要求。

②IS0 14000系列标准是由国际标准化组织制订的环境管理体系标准。

③OHSMS l8000职业安全卫生评价系列

○4WEEE(2002／96／EC)报废的电子电气设备指令

出DESM代工企业根据产品出口地区的不同需要取得产品的认证资质：

①CE代表欧洲统一(CONFORMITEEUROPEENNE)安全认证标志，在欧盟成员国内有效。

②UL是美国保险商试验所(Underwriter Laboratories Inc．)的简写，是美国最有权威，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构。

③RoHS认证是《电气、电子设备中限制使用某些有害物质指令》的缩写一环保认证。规定在电子产品中如含有铅、镉、汞、六价铬等有害重金属的将禁止进口。

④FCC(美国联邦通信委员会)认证是美国强制认证，常见的有Certification、DOC、Verification共三种。

⑤TüV是德语技术监督协会(Technischer berwachungs Verein)的缩写，是专为元器件产品定制的安全认证标志，在德国和欧洲得到广泛的接受。

&nb[FS:Page]sp; ⑥VDE检测认证研究所是德国电气工程师协会(Verband Deutscher Elektrotechniker，简称VDE)的研究所，按照德国VDE国家标准或欧洲EN标准，或IEC国际电工委员会标准对电工产品进行检验和认证，被进出口商认可。

⑦CSA是加拿大标准协会(Canadian Standards Association)的简称，在北美市场上销售的电子、电器等产品都需要取得安全方面的认证。

⑥GS是德语安全性已认证(Geprufte Sicherheit)，以德国产品安全法(GPGS)为依据，按照欧盟统一标准EN或德国工业标准DIN进行检测的认证，是欧洲市场公认的德国安全认证标志。

4、非关税壁垒之痛

国际能源署(IEA)于2000年向全球电器产品生产销售厂商发起节能倡议“l瓦计划”，现已得到欧盟、美国、韩国、澳大利亚的积极响应。

①欧盟EuP指令针对基本型机顶盒要求“机顶盒能耗限值待机状态不能超过1瓦，激活状态不能超过5瓦”。2010年出口到这些地区的机顶盒待机功耗必须降低到1瓦。

美国环境保护署(EPA)于2009年7月1日颁布energy☆认证一最新的“能源之星”标准，2009年10月在美国正式执行。能源之星核心的物理参数就是功率，通过对工作、待机、关机三种状态下的功率测定，较为客观地评价出产品的能源转化效率和节能水平。

目前国内机顶盒生产的中低端产品工作模式下功耗8—15瓦，待机模式下功耗大都超过5瓦。有的甚至采用“假待机”模式，即在待机状态下机顶盒只是关闭音视频输出，而整机其他部分仍然处于工作状态。要达到欧盟标准，不仅电源／稳压器要采用高效的脉宽调制电源或AC—DC转换电路，在微处理器、调谐器、解码器等须采用低功耗的器件。满足欧盟标准的机顶盒每台平均增加1—2欧元的成本。而基本型机顶盒的销售为10—20欧元／台。

②出于环保和降低成本，沃尔玛启动“包装瘦身”计划，在2013年前减少包装的5％。这项努力相当于每年减少21.3亿辆卡车在公路上行驶，相当于每年节约32.4万吨煤，还将帮助沃尔玛节约34亿美元的开支。沃尔玛在中国的2万家供货商都会参与。

③环保投资成本持续增加。为达到可持续发展及环碍方面的标准，机顶盒企业必须在实验检测设备、环保设备方面进行不断的投入。

出口型机顶盒企业70％以上的产品集中在欧洲、北美(主要是美国)等地区，其中欧洲、美洲、亚洲及大洋洲是主要目标市场。这些国家和地区推行新贸易保护主义政策，贸易摩擦日益增多；通过利用在安全标准、质量标准、环境标准、汇率变化等非关税壁垒方面障碍，利用知识产权保护本国产业。一旦贸易政策重大变化或经济形势恶化、我国出口政策产生重大变化或与这些国家或地区发生重大贸易争端，将会影响严重到出口业务。(未完待续)