乐视模式已落地 全盘输掉概率很低

2014-07-24 09:48:31来源:百度百家 作者:余德热度:
巴菲特说,“优秀的公司暂时遇到困难,会导致这些公司的股票被错误地低估,这反而是巨大的投资机遇。”
 
在遭遇一系列风波以接近两个跌停板收尾的乐视最近有了上升的势头。今日午间的一则公告更是直线拉升。
 
今日午间,乐视发布一则公告:战略入股重庆广电控股的重庆有限、共同成立新的子公司,作为在全国开展互联网电视业务的经营主体。
 
而重庆广电将尽快向广电申请互联网电视集成牌照或内容服务牌照。重庆广电承诺在合作期间,乐视网与重庆有线共同出资设立的新公司将有权独家、无偿地使用该牌照,而乐视网承诺投入平台、版权等资源大力发展新公司业务。
 
公告发布后,午后开盘,乐视股价从34.92元/股急剧被拉升到38.00元/股。
 
对于价值投资者而言,这一轮显然红利还没有过去。而站在乐视的角度来说,乐视身上依然存在一个个的危机,但是显然,模式已经落地,全盘输掉的概率已经很低了。
 
第一:培养的内容付费用户
 
中国的整个互联网产业都是免费概念,乐视的超级电视纯粹从硬件上去说也是“免费”的零毛利式运营。
 
但是我们看,真正实现向C端收费的,刨除网游戏,中国的腾讯算是,也仅仅这一家,在增值服务上获得了一定的成绩。
 
而乐视可能将是第二家,原因就在于它和电视打包一起售卖的内容服务费。
 
从服务费+硬件的总价上来说,超级电视的售价依然低于市面上的电视,虽然业界认为乐视在搞噱头,还不如直接加到硬件成本当中,免费送1年或者2年的免费内容观看,这样不会让用户觉得乐视在搞“噱头”。
 
但在我看来,不是这样的,乐视这是在为自己培养付费用户,是在教育用户看没有广告的内容,看VIP内容要付费。
 
这种用户的教育一旦真正能够养成用户的观看习惯,那乐视的未来将是很可怕的,简单来说,如果市场上乐视的保有量中有1000万台的付费用户,单单是内容服务费,乐视一年将收回49亿元,这个概念是什么概念?优土2013年的全部营收为30亿元。
 
这种情况不是不会发生,因为在笔者身边的很多朋友在去年购买乐视电视后,今年的服务期到期后,都选择了继续购买年卡,由俭入奢易,由奢入俭难,这是谁都明白的一个道理。
 
第二:概念已经落地,乐视踏上快车道
 
相比一年前,业界对于乐视的嘲笑、观望,现在的超级电视已经以100万台的销量将概念落地,有权威机构预测,到2016年,乐视的年销量将达到800万台,成为市场第一。
 
可以说,乐视已经踏上了一条快车道。这对规模化运营的乐视是很重要的,甚至关系生死。
 
超级电视的未来也充满了想象空间,这个“硬平台”的搭建将对未来乐视的一系列布局提供理论上的支点,可以用来撬动整个智能化生活。
 
而且我们看,现在乐视的整个战线,乐视的战线,从影视制作(乐视影业、花儿影视),到内容沉淀及播出平台(乐视网),再到终端铺设(超级电视)以及CDN的建设(乐视云计算),乐视的战线拉的很长,未来不排除在进军更多的硬件领域。
 
乐视的这条战线是整个智能家居话生活,而这个战线再往上一层是乐视口中的“生活圈”,比如已经在架构体系中的网酒网、乐视农业。
 
我们看这条战线上已有的成绩,乐视网是国内长视频第一的网站,超级电视业成了行业的标志性领军产品,乐视影业则有望于今年冲击华谊的老大宝座,这是一个很奇怪的事情。
 
支点的作用已经开始显现。
 
第三:版权正走向规范化
 
中国的影视剧版权经过了这么多年的发展,在今年可以说是一个分水岭。快播事件的发生说明中国对于盗版等版权问题的整治真正的开始了。
 
有人说,快播的倒台与打黄扫非有关,但我们看看那2.6亿元的罚单其实就是与盗版有关。
 
而我们看,中国的影视剧盗版问题,从视频这种模式诞生以来,甚至更早的碟片时代就一直存在,打击困难重重。
 
但现在随着国家对于影视剧版权的保护开始,视频网站先是经历了一轮的天价购买版权,已经说明版权正版化步上正轨,快播的终结更是定下基调。因为此前即使版权诉讼,我们也很难看到这种级别的罚单。
 
版权的正版化对于拥有中国最大影视剧版权库的乐视而言是一个利好,乐视的优势将进一步被放大,在电视上的竞争壁垒将真正夯实。
 
而那些没有版权寄望于依靠聚合的电视来说,那根本就是一个伪命题式的智能。
 
从视频网站的角度出发,视频网站满地去谈合作,将自己同样的内容在不同的终端上进行展示,实现一处水源供全球,这样的终端如何实现内容运营的优势,又如何让用户从一个毫无差别的电视面前跳到另外一个电视面前?
 
再从另外一个角度,看待内容上的优势。
 
这段时间广电的风波闹的很凶狠,但是乐视跟重庆广电合作了,这将一劳永逸的解决很多隐患问题,乐视所以拥有的内容优势将真正的开始最大化。
 
所以,乐视的机会来了。

责任编辑:饶军

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