移动通信转售：既不要发热 也不要悲观

 

从全球发展来看，我国开展的移动通信转售业务是广义上的移动虚拟运营形式之一。移动虚拟运营业务在国外已经发展了十几年，国际上先行发展的经验，对我们具有重要的参考价值。  

 

未来几年，全球移动虚拟运营仍将保持快速增长。根据MVNO市场研究权威机构Informa Telecoms & Media统计，截至 2012年年底，全球虚拟运营商服务用户达1.2 亿，占全球移动用户数的 1.8%。据其预测，到2018年，全球MVNO用户将达到2.7亿，占全球移动电话用户数的3%。中国开放移动通信转售业务，将极大地促进全球MVNO用户发展。  

 

移动虚拟运营商拥有独特的发展空间。研究近十几年来西欧和美国等成熟市场移动虚拟运营用户发展规律可知，移动虚拟运营发展的前两年处于起步期，用户市场渗透率从零起步到2%左右。经过5～7年发展到成熟阶段，用户渗透率将维持在相对稳定的水平，平均在7%左右，有的国家突破了10%。例如，英国经过多年的发展和竞争淘汰，目前还存有大约40家独立的移动虚拟运营商，合计占到移动用户市场的12%左右。再以MVNO发展较好的荷兰为例，荷兰总计有51个独立MVNO，用户占有率高达17%。  

 

基础运营商采取积极合作的策略推动了移动虚拟运营商的发展。因为移动虚拟运营商可为基础运营商提供新的增长点，例如，美国Sprint通过与多家MVNO合作，大力拓展细分市场，使得其新增用户占美国新增用户总数的33%，2011年Sprint用户市场占有率从2010年11.9%提升至17.8%，并使其市场份额由2010年的全美排名第四位提升至2011年的第三位。澳大利亚第二大运营商Optus与15家虚拟运营商合作，虚拟运营商用户数占其总用户数的12%，虚拟运营商通过建立新品牌、创建新业务吸引了众多新用户，使得Optus2011年占据澳大利亚电信市场新增用户高达50%的份额。可以看出，弱势运营商普遍对开展移动虚拟运营的合作比较积极。随着MVNO加入市场带来竞争博弈的深化，主导运营商对MVNO的态度也随之转变，由合作之初的强烈排斥转变为现今的开放拥抱之势。例如，为巩固市场领先地位，韩国SKT与MVNO合作积极开展4G业务批发，希望借助MVNO维系中低端用户，实现中低端市场增收和节省资源。  

 

 

市场空间大。当前我国移动通信用户市场仍有很大的增长空间，为发展移动通信转售业务提供了良好的发展机遇。预计2015年电信业务收入将超过1.3万亿元，年均收入增量接近千亿，盈利空间较大。移动互联网和智能终端高速增长，移动数据流量规模每年翻倍增长，移动数据流量收入每两年翻倍增长，移动用户信息需求不断扩大，为民企发展提供了更多创新空间。  

 

参与热情高。自试点政策公布以来，超过百家民企向基础运营商提交了合作意向。目前已经有19家企业获得了政府颁发的试点牌照，后续还会增加。这些移动通信转售商都具有销售渠道、内容应用、行业信息化等方面独特的资源和能力，一定可以发挥民营企业机制灵活、创新能力强的优势，构建差异化的商业模式，获得独特的发展空间。  

 

试点区域广。目前已经获得牌照企业在超过100个本地网的广大区域内开展试点，涵盖了我国经济最发达的地市。试点基本能带来全国性的影响，而不仅仅是发生在个别省份。  

 

 

基于试点企业及试点区域情况，结合我国移动通信市场整体发展趋势，我们预计到2015年年底(试点期末)我国移动通信转售用户将接近5000万户，占移动通信市场的3%左右。相当于平均每家试点企业达到100多万用户的规模。对于移动通信转售这个新生事物，我们认为，头脑发热和过分悲观都不合适。移动通信转售业务也有自身的发展规律。国外一般在业务开展前两年能占到存量市场的2%左右，但不同国家之间也存在发展的快慢之别。例如，韩国MVNO起步虽然较晚(2011年MVNO放号)，但增长势头强劲，经历1年多的发展，截至2012年年底，韩国20余家MVNO用户的市场占有率合计达到2.8%。韩国的案例说明，在较高普及率的情况下，移动虚拟运营业务照样可以发展得很好。与国外移动虚拟运营发展初期相比，我国移动通信市场规模和潜力更大，民营企业和基础运营商参与积极性更高，业务开展区域更广，因此有理由相信，试点期间我国移动通信转售业务会有一个更好的发展。  

 

不过，具体到试点企业而言，我们不能奢望每个试点企业都能成功。从国外发展来看，有24.5%的虚拟运营商最终停业或是被收购(引自Informa统计数据)。电信运营业具有明显的规模经济特征，虚拟运营商必须做到一定规模才能生存。由于我国市场容量的特殊性，可能会诞生用户数世界领先的虚拟运营商。单一国家范围内最大的移动虚拟运营商，美国的TracFone通过收购多个虚拟运营商方式实现了一共7个子品牌合计2500万用户的“霸业”。扣除这种收购的影响，国外一般大型移动虚拟运营商也就四五百万的用户规模，在中国产生这样规模的虚拟运营商是可期待的。从用户数这个角度讲，中国也许会诞生一批“大型”的移动虚拟运营商。